Helstu atriði ársreiknings

Eiginfjárhlutfall nam 25,1% í árslok 2020 samanborið við 25,8% eiginfjárhlutfall í byrjun ársins. Eiginfjárkrafa bankans lækkaði úr 20,5% í 18,8% frá árslokum 2019 til ársloka 2020, sem skýrist af lækkun á sveiflujöfnunarauka á innlendar áhættuskuldbindingar úr 1,75% í 0%.

Hreinar vaxtatekjur námu 38,1 milljarði króna samanborið við 39,7 milljarða króna 2019. Á árinu 2020 var vaxtamunur í hlutfalli af meðalstöðu heildareigna 2,5% samanborið við 2,8% árið á undan.

Hreinar þjónustutekjur Landsbankans á árinu eru 7,6 milljarðar króna sem er rúmum 580 milljónum króna lægra en á árinu 2019. Aðrar rekstrartekjur voru neikvæðar upp á 7,5 milljarða króna samanborið við jákvæðar rekstrartekjur að upphæð 3,6 milljarða króna árið áður. Lækkunin skýrist einkum af virðisrýrnun fjáreigna um 7,2 milljarða króna. Kostnaður sem hlutfall af tekjum (K/T) hækkaði milli ára, er 47,4% árið 2020 samanborið við 42,6% árið 2019.

Rekstrarreikningur

Aukin virðisrýrnun útlána er helsta skýringin á því að hagnaður lækkar milli ára.

Hreinar vaxtatekjur námu 38,1 milljarði króna á árinu 2020 samanborið við 39,7 milljarða króna árið 2019. Vaxtamunur í hlutfalli af meðalstöðu heildareigna var 2,5% en var 2,8% árið áður.

Hreinar þjónustutekjur Landsbankans á árinu eru 7,6 milljarðar króna samanborið við 8,2 milljarða króna á árinu 2019.

Hrein virðisrýrnun fjáreigna var um 12 milljarðar króna samanborið við virðisrýrnun upp á 4,8 milljarða króna árið 2019. Aukna virðisrýrnun fjáreigna má einkum rekja til áhrifa heimsfaraldurs Covid-19.

Aðrar rekstrartekjur námu 4,6 milljörðum króna á árinu 2020 samanborið við 8,5 milljarða króna árið 2019, sem er lækkun um 46,1% á milli ára.

Rekstrargjöld ársins 2020 voru 25,6 milljarðar króna og lækka um 9% frá árinu á undan. Laun og launatengd gjöld hækka um 2,1% á milli ára og annar rekstrarkostnaður lækkar um 470 milljónir, eða um 4,9%. Kostnaður sem hlutfall af tekjum (K/T) fyrir árið reiknast 47,4%. K/T hlutfallið sýnir hlutfall rekstrarkostnaðar bankans á móti hreinum rekstrartekjum, að undanskildum virðisbreytingum fjáreigna. Stöðugildum í samstæðu bankans fækkaði um 15 á árinu 2020, úr 893 í 878.

Efnahagsreikningur

Heildareignir bankans námu 1.564 milljörðum króna í árslok 2020 og hækkuðu um 9,7% á árinu.

Helstu breytingar á eignahlið efnahags Landsbankans á árinu 2020 voru þær að útlán til viðskiptavina  jukust um 11,7% á milli ára, eða um 133,2 milljarða króna. Útlán jukust bæði til einstaklinga og fyrirtækja. Mikill vöxtur var í óverðtryggðum útlánum til heimila, um 153 milljarða króna, en uppgreiðslur leiða til 27 milljarða króna lækkunar verðtryggðra íbúðalána.

Heildarvanskil fyrirtækja og heimila stóðu í stað á milli ára og voru 0,8% af útlánum. Vegna tímabundinna Covid-19 úrræða og frestunar á greiðslum mælast 90 daga vanskil minni en ella. Heildareignir bankans hækkuðu um 137,8 milljarða króna á árinu.

Markaðsskuldabréfaeign bankans hækkaði um 4,1 milljarð króna á árinu. Útlán og kröfur á lánastofnanir voru 48,1 milljarður í árslok og stóðu nánast í stað á milli ára.

Helsta breyting á skuldahlið bankans var að innlán viðskiptavina jukust um 12,1% á árinu 2020, eða um 85,6 milljarða króna. Innlán frá fjármálafyrirtækjum hækkuðu um 663 milljónir króna og voru í árslok 48,7 milljarðar króna. Lántaka bankans hækkaði um 47 milljarða króna á árinu, eða 12,6%.

Eigið fé bankans var 258,3 milljarðar króna í lok árs 2020 og hækkaði um 10,5 milljarða króna á árinu. Á árinu var engin arðgreiðsla greidd til hluthafa vegna rekstrarársins 2019.

Lausafjárstaða

Lausafjárstaða bankans bæði í heild og í erlendri mynt var traust á árinu 2020 og lausafjárhlutföll bankans vel umfram kröfur eftirlitsaðila. Lausafjáreignir námu 230 milljörðum króna í lok árs 2020.

Meginmælikvarði lausafjáráhættu til skamms tíma er lausafjárþekjuhlutfall (e. liquidity coverage ratio (LCR)) sem mælir hlutfall hágæða lausafjáreigna af nettó heildarútflæði á næstu 30 dögum miðað við tilteknar álagsaðstæður.

Heildarlausafjárþekja var 154% í lok árs 2020 en Seðlabankinn gerir kröfu um að hlutfallið sé að lágmarki 100%. Lausafjárþekja erlendra mynta var á sama tíma 424% en Seðlabankinn gerir kröfu um að það hlutfall sé að lágmarki 100%. Lausafjárþekja í íslenskum krónum var 105% í lok árs 2020 en frá og með 1. janúar 2020 gerir Seðlabankinn kröfu um að hlutfallið sé að lágmarki 30%.